香港、新加坡、BVI和開(kāi)曼是全球“四大”離岸法區(qū)，其中開(kāi)曼群島更是受眾多赴美上市的中國(guó)企業(yè)的首選，在港交所上市的大陸企業(yè)中，注冊(cè)開(kāi)曼群島公司的已超過(guò)六成。那么，開(kāi)曼群島在上市過(guò)程中有著怎樣的優(yōu)勢(shì)呢？他們選擇開(kāi)曼群島注冊(cè)公司是為什么？
很多人說(shuō)，開(kāi)曼群島是“節(jié)稅天堂”，上市公司是為了節(jié)稅而去注冊(cè)的。這種說(shuō)法不完全對(duì)，在海外上市注冊(cè)開(kāi)曼公司，節(jié)稅并非主要目的，更主要是出于資產(chǎn)保障、財(cái)富規(guī)劃、跨境交易或直接投資、股權(quán)持有及轉(zhuǎn)讓等目的，更多的便利好處有以下幾個(gè)方面：
1、“輕裝”上市。
即開(kāi)曼群島的上市審批流程較為寬松。如果企業(yè)需引入外資或海外上市，可通過(guò)在開(kāi)曼群島注冊(cè)境外公司，對(duì)境內(nèi)公司進(jìn)行100%股權(quán)收購(gòu)，然后將開(kāi)曼公司提交香港或是美國(guó)上市來(lái)完成境內(nèi)公司的海外融資。這種上市方式的成本較低、程序透明、花費(fèi)時(shí)間較短，并且可以避開(kāi)國(guó)內(nèi)復(fù)雜的審批程序，對(duì)中國(guó)企業(yè)吸引力極大，尤其是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、教育以及傳媒等在中國(guó)引進(jìn)外資有限制的公司。
2、法律服務(wù)周到。
業(yè)界知名的律所如邁普達(dá)律師事務(wù)所，在開(kāi)曼設(shè)有專門(mén)的辦公室，而且有專門(mén)面向中國(guó)人的業(yè)務(wù)組，專門(mén)幫助香港和內(nèi)地公司制定離岸公司策略。各大會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)開(kāi)曼群島和國(guó)內(nèi)法律、會(huì)計(jì)審計(jì)報(bào)表等更為熟識(shí)，運(yùn)用自如，使得海外上市更簡(jiǎn)單容易。
3、上市周期快、成本低。
現(xiàn)在國(guó)內(nèi)上市機(jī)制還比較僵硬，中國(guó)企業(yè)上市是核準(zhǔn)制，想上市的企業(yè)都要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)殘酷的核查，周期時(shí)間非常長(zhǎng)。然而開(kāi)曼公司注冊(cè)時(shí)間短，通過(guò)開(kāi)曼公司控股國(guó)內(nèi)公司，一方面能有效剝離不良資料；另一方面，方便利用開(kāi)曼公司形式上市架構(gòu)，很容易在海外上市成功。開(kāi)曼公司不需在注冊(cè)地進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)，而且只收取少量年度管理費(fèi)。同時(shí)，利用開(kāi)曼的免稅制度，實(shí)現(xiàn)合理節(jié)稅。
4、業(yè)務(wù)發(fā)展靈活。
在很多內(nèi)地企業(yè)境外上市的案例中，最常見(jiàn)的上市公司架構(gòu)是在一間開(kāi)曼群島注冊(cè)成立的控股公司下，加入一間BVI公司，再在旗下控有公司各項(xiàng)的上市業(yè)務(wù)，方便日后如想分拆或出售部份業(yè)務(wù)時(shí)，新股東只需入股該BVI公司便完成。
5、資金流動(dòng)靈活。
即開(kāi)曼群島沒(méi)有外匯管制，使企業(yè)在國(guó)際交易中的資金更加靈活。而且，由于大部分金融服務(wù)業(yè)大佬都在開(kāi)曼，所以即使在內(nèi)地開(kāi)公司，公司賬戶也無(wú)需跨國(guó)，直接其分行運(yùn)行即可。此外，注冊(cè)公司股東甚至可以從未到過(guò)開(kāi)曼，只需要在拿到注冊(cè)賬號(hào)后，利用在離岸管轄區(qū)的空殼公司，就可以制造大量關(guān)聯(lián)交易，再將企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到空殼公司。
6、隱瞞公司的實(shí)際控制者
大陸企業(yè)往往在開(kāi)曼注冊(cè)公司后，并注冊(cè)多個(gè)BVI公司受開(kāi)曼公司控股，形成控股關(guān)系縱橫交錯(cuò)、資產(chǎn)置換撲朔迷離。開(kāi)曼公司及海外島國(guó)公司都對(duì)公司的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債、股東與董事構(gòu)成等情況給予良好的保密條件，非核心層內(nèi)部人很難知道各家離岸公司之間的真實(shí)關(guān)系及其實(shí)際控制者，從而有利于企業(yè)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，也有利于內(nèi)部人出于某種目的而刻意模糊公司的真實(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬。市場(chǎng)參與者將這一策略概括為“越復(fù)雜就越安全”。
開(kāi)曼公司可以在中國(guó)香港、美國(guó)納斯達(dá)克、新加坡、英國(guó)等全球主要證券交易所掛牌上市，注冊(cè)開(kāi)曼公司注冊(cè)簡(jiǎn)單、管理維護(hù)方便、方便外匯資金轉(zhuǎn)移、合理籌劃稅務(wù)、規(guī)避運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是大陸企業(yè)海外曲線上市重要考量因素，也是開(kāi)曼公司在企業(yè)上市中優(yōu)勢(shì)所在。
